第一條? 為了進(jìn)一步規(guī)范省國資委監(jiān)管企業(yè)（以下簡稱“企業(yè)”或“母公司”）的投資行為，切實(shí)維護(hù)出資人權(quán)益，努力實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條　本辦法所稱投資，主要包括企業(yè)在境內(nèi)外的下列投資活動(dòng)：

1、長期股權(quán)投資，包括設(shè)立全資或合資企業(yè)、收購兼并、對(duì)出資企業(yè)追加或放棄與其他股東同步追加投資等對(duì)外投資；

2、固定資產(chǎn)投資，包括基本建設(shè)、技術(shù)改造等；

3、金融投資，包括證券（股票、債券、基金等）、期貨、信托、委托理財(cái)?shù)龋?

4、除上述投資以外的其他投資或準(zhǔn)投資事項(xiàng)，包括為非直接投資項(xiàng)目及其主體提供融資或擔(dān)保。

本辦法所稱投資額是指企業(yè)完成一個(gè)項(xiàng)目所需要的全部資源投入總額（包括對(duì)外融資額）；屬并購項(xiàng)目的，其投資額包括并購交易對(duì)價(jià)、并購操作費(fèi)用（含中介費(fèi)用）以及被收購企業(yè)需收購方持續(xù)增資或提供擔(dān)保的項(xiàng)目投資額。

本辦法所稱主業(yè)，是經(jīng)省國資委確認(rèn)并在公司章程予以明確的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)；非主業(yè)是指主業(yè)以外的其他經(jīng)營業(yè)務(wù)。

本辦法所稱重要子公司，是指經(jīng)營范圍為公司主業(yè)或省國資委認(rèn)定需要重點(diǎn)培育的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，或者公司資產(chǎn)總量、凈資產(chǎn)額、主營業(yè)務(wù)收入任一指標(biāo)在母公司對(duì)應(yīng)總量中的占比達(dá)到30%以上的全資或控股子公司，以及控股上市公司。

第三條　本辦法適用于如下企業(yè)：

（一）省國資委監(jiān)管的全資或控股企業(yè)及其重要子公司。

（二）投資超出本辦法相關(guān)限定條件的非重要子公司。

（三）母公司為其投資提供融資或擔(dān)保支持的其它子孫公司。

有關(guān)監(jiān)管企業(yè)中的投資類公司在境內(nèi)的創(chuàng)業(yè)投資或私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)和省國資委參股企業(yè)的投資行為，相應(yīng)的監(jiān)督管理辦法另行制定。

第四條? 省國資委依法履行出資人責(zé)任，指導(dǎo)企業(yè)建立健全投資管理的組織架構(gòu)、決策程序、管理制度和能力體系，并對(duì)企業(yè)的投資行為實(shí)施必要的監(jiān)督管理。

第五條? 企業(yè)是投資活動(dòng)的決策主體和責(zé)任主體，必須按照《公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)法》、本辦法及公司章程的相關(guān)規(guī)定，切實(shí)制定并嚴(yán)格執(zhí)行投資決策程序和管理制度，建立健全相應(yīng)的決策及執(zhí)行機(jī)構(gòu)，并報(bào)省國資委核準(zhǔn)或備案。

第六條? 企業(yè)及其各級(jí)子公司所制定的公司章程及投資管理制度，不得違背本辦法精神，不得出現(xiàn)與本辦法內(nèi)容相沖突的條款。

第七條省國資委對(duì)企業(yè)投資行為實(shí)行分類監(jiān)管。

（一）事前核準(zhǔn)事項(xiàng)

1、投資制度或戰(zhàn)略事項(xiàng)：

（1）公司章程中有關(guān)投資行為的權(quán)限規(guī)定。

（2）企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。

2、特別投資事項(xiàng)：

（1）所有境外投資。

（2）非主業(yè)投資。

3、重大投資事項(xiàng)：

（1）超出公司章程所認(rèn)定的出資人對(duì)企業(yè)（董事會(huì)）的授權(quán)限額或范圍的投資。

（2）公司章程未對(duì)投資行為給予具體授權(quán)的企業(yè)，主業(yè)范圍內(nèi)單項(xiàng)投資額達(dá)到最近會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)額5%或一次性投資5000萬元以上的對(duì)外投資；單項(xiàng)投資額達(dá)到最近會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)額10%或一次性投資1億元以上的固定資產(chǎn)投資。

（3）可能導(dǎo)致對(duì)重要子公司喪失控股權(quán)的合作投資。

（4）需報(bào)告省人民政府的特別重大投資事項(xiàng)，其中包括一次性投資額達(dá)10億元以上的省外或境外投資；需通過省國資委上報(bào)省人民政府、國家及其投資主管部門核準(zhǔn)或備案的其它重大投資事項(xiàng)。

4、限制投資事項(xiàng)：

（1）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債（包括或有負(fù)債）率超過70%的對(duì)外投資。

（2）以獲取資本利得為目的，用閑置資金進(jìn)行委托理財(cái)以及買賣股票、基金、債券、期貨、房地產(chǎn)等投資。

（3）與企業(yè)及其母公司領(lǐng)導(dǎo)班子成員有關(guān)聯(lián)的投資。

（4）需母公司提供資金或擔(dān)保支持以致母公司的累計(jì)投資或擔(dān)保額度超過省國資委批準(zhǔn)限額的子公司投資項(xiàng)目。

5、投資調(diào)整事項(xiàng)：項(xiàng)目投資方案經(jīng)省國資委審核批準(zhǔn)后，投資額、資金來源及構(gòu)成、股權(quán)結(jié)構(gòu)、合作伙伴、投資對(duì)象等事項(xiàng)出現(xiàn)重大調(diào)整。

（二）事前備案事項(xiàng)

1、公司章程未對(duì)投資給予具體授權(quán)的企業(yè)，主業(yè)范圍內(nèi)單項(xiàng)投資額達(dá)到最近會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)額3%或一次性投資額在3000萬元以上、5000萬元以下的對(duì)外投資，單項(xiàng)投資額達(dá)到最近會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)額5%或一次性投資5000萬元以上、1億元以下的固定資產(chǎn)投資。

2、企業(yè)已設(shè)境外或省外公司在省國資委批準(zhǔn)經(jīng)營范圍內(nèi)和授權(quán)額度內(nèi)的再投資行為。

3、在省國資委批準(zhǔn)額度內(nèi)的金融（或房地產(chǎn)）投資及其業(yè)務(wù)操作（包括風(fēng)險(xiǎn)控制）方案。

4、需母公司提供資金或擔(dān)保支持且在省國資委批準(zhǔn)額度內(nèi)的子、孫公司投資項(xiàng)目。

事前備案主要對(duì)投資論證及決策程序、報(bào)備要件、項(xiàng)目選擇的戰(zhàn)略合理性、投融資安排等給予原則性審核。

（三）事后備案事項(xiàng)

1、企業(yè)內(nèi)部投資管理制度。

2、企業(yè)年度投資計(jì)劃。企業(yè)年度投資計(jì)劃應(yīng)納入企業(yè)全面預(yù)算管理；企業(yè)應(yīng)當(dāng)按省國資委要求，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)按規(guī)定格式報(bào)送年度投資計(jì)劃；遇特殊情況確需調(diào)整年度投資計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)將調(diào)整內(nèi)容報(bào)省國資委備案。對(duì)納入年度投資計(jì)劃的項(xiàng)目，省國資委將優(yōu)先辦理其報(bào)審事項(xiàng)。

第八條? 按照省國資委有關(guān)規(guī)定建立規(guī)范董事會(huì)的國有獨(dú)資或控股公司，或者企業(yè)投資論證決策機(jī)制健全，且投資效益連續(xù)三年居于同行業(yè)平均水平以上，可以通過專項(xiàng)授權(quán)、修訂公司章程等方式適當(dāng)提高企業(yè)董事會(huì)的投資決策權(quán)限。

第九條? 企業(yè)投資應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

（一）符合國家產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等政策。

（二）符合省政府及省國資委有關(guān)國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整的總體方向。

（三）符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃。

（四）圍繞母公司主業(yè)，有利于提高企業(yè)以自主創(chuàng)新能力為主要構(gòu)成要素的核心競爭能力。

（五）符合企業(yè)的公司章程、投資決策程序和管理制度。

（六）企業(yè)全資或控股子公司自主決策的項(xiàng)目投資額不得超過省國資委或公司章程對(duì)母公司單項(xiàng)投資的授權(quán)額度。

第十條? 企業(yè)投資應(yīng)滿足如下要求：

1、投資規(guī)模應(yīng)當(dāng)與企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債水平、實(shí)際籌資能力和管控能力相適應(yīng)，企業(yè)自有資金一般不得低于項(xiàng)目投資總額的35%。

2、充分進(jìn)行科學(xué)論證，預(yù)期投資收益應(yīng)高于最近三年國內(nèi)同行業(yè)的平均水平。

3、非主業(yè)投資應(yīng)當(dāng)符合企業(yè)戰(zhàn)略定位，符合企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，符合企業(yè)總體發(fā)展思路；非主業(yè)的年度投資額不得高于其最近會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)額的10%。

4、未經(jīng)省國資委核準(zhǔn)，企業(yè)不得在主業(yè)范圍外進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，不得進(jìn)行股票、基金、債券、期貨、房地產(chǎn)投資和從事委托理財(cái)；非金融企業(yè)不得開展代客理財(cái)業(yè)務(wù)。

5、除非省國資委同意，第三級(jí)及以下子公司不得作為對(duì)外投資的主體。

6、不得將一個(gè)完整的項(xiàng)目分拆為若干子項(xiàng)目以規(guī)避必要的報(bào)備或核準(zhǔn)程序；被收購企業(yè)存在需收購方持續(xù)增資或提供擔(dān)保予以推進(jìn)的投資項(xiàng)目，應(yīng)視同收購項(xiàng)目本身的一部分。

7、企業(yè)及其下屬公司在并購等對(duì)外投資活動(dòng)中實(shí)行“先行從優(yōu)”和“聯(lián)合從優(yōu)”原則，在同一項(xiàng)目上不得與其它監(jiān)管企業(yè)及其下屬公司進(jìn)行不當(dāng)競爭。

8、對(duì)外并購?fù)顿Y實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)前，職工安置方案須獲得目標(biāo)企業(yè)職工代表大會(huì)（或職工大會(huì)）審議通過。

9、與企業(yè)投資活動(dòng)相關(guān)的所有協(xié)議事項(xiàng)都必須簽訂書面合同。合同要符合國家法律和政策，做到形式規(guī)范、要素齊備、內(nèi)容完整、表述嚴(yán)謹(jǐn)，不得含有或隱含損害國家、出資人以及社會(huì)公共權(quán)益的條款；按照本辦法第七條需要事前報(bào)告省國資委核準(zhǔn)或備案的投資事項(xiàng)，在尚未得到省國資委核準(zhǔn)前，確因商務(wù)原因需簽署合作或交易協(xié)議的，在協(xié)議文本中應(yīng)載有“經(jīng)湖南省國資委審核批準(zhǔn)后方能生效”內(nèi)容的前置條款。

第十一條企業(yè)報(bào)審項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)同時(shí)提交與項(xiàng)目論證及決策相關(guān)的系列書面及電子版材料。省國資委對(duì)企業(yè)依據(jù)本辦法報(bào)送的資料負(fù)有保密責(zé)任。

（一）對(duì)外投資項(xiàng)目應(yīng)提交如下材料：

1、盡職調(diào)查報(bào)告。

2、法律意見書。

3、財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

4、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告及外部專家評(píng)審意見。

5、商業(yè)計(jì)劃書。

6、屬于并購重組項(xiàng)目的，應(yīng)出具并購操作及重組整合方案。

7、屬于礦產(chǎn)等資源開發(fā)項(xiàng)目的，應(yīng)出具至少具備預(yù)可研條件的資源勘查報(bào)告及外部專家評(píng)審意見。

8、屬于境外投資項(xiàng)目的，應(yīng)出具有關(guān)投資對(duì)象國（或地區(qū)）及目標(biāo)市場的綜合分析報(bào)告。綜合分析報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)包括有關(guān)投資目標(biāo)國政治、外交、宗教信仰、法律、經(jīng)濟(jì)、市場、環(huán)保、稅費(fèi)政策、人力資源、行業(yè)競爭、發(fā)展階段及趨勢等背景狀況的全面評(píng)估和對(duì)策討論。

9、項(xiàng)目合作各方擬簽訂的協(xié)議草案。

10、企業(yè)董事會(huì)（非公司制企業(yè)為總經(jīng)理辦公會(huì)議，下同）決議、監(jiān)事會(huì)意見，必要時(shí)需提供會(huì)議記錄。

（二）固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目應(yīng)提交如下材料：

1、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告及外部專家評(píng)審意見。

2、與項(xiàng)目相關(guān)的規(guī)劃許可申請(qǐng)、建設(shè)許可申請(qǐng)、環(huán)評(píng)以及土地權(quán)證等的辦理情況說明及相關(guān)行政主管部門的意見。

3、有關(guān)擬采用設(shè)備及工藝技術(shù)先進(jìn)程度、企業(yè)對(duì)有關(guān)技術(shù)消化吸收再創(chuàng)新對(duì)策的說明。

4、企業(yè)董事會(huì)決議、監(jiān)事會(huì)意見，必要時(shí)需提供會(huì)議記錄。

（三）備案項(xiàng)目應(yīng)提交如下材料：

1、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告及外部專家評(píng)審意見。

2、備案項(xiàng)目前期所取得的有關(guān)行政許可等。

3、企業(yè)董事會(huì)決議、監(jiān)事會(huì)意見。

4、《湖南省國資委監(jiān)管企業(yè)投資項(xiàng)目備案表》一式4份。

第十二條? 企業(yè)在投資調(diào)研、項(xiàng)目論證及方案設(shè)計(jì)的過程中，應(yīng)視情況選聘相應(yīng)的中介機(jī)構(gòu)為其提供技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)上的支持。投資咨詢中介機(jī)構(gòu)的選聘須遵循如下原則：

1、應(yīng)采用公開競標(biāo)或競爭性談判方式選聘中介機(jī)構(gòu)。候選中介機(jī)構(gòu)應(yīng)具有相關(guān)的從業(yè)資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)，且綜合實(shí)力、經(jīng)營業(yè)績在國內(nèi)或國際上居于同業(yè)前列，并享有良好的業(yè)界信譽(yù)。

2、中介機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方在同一業(yè)務(wù)中不得同時(shí)為交易相對(duì)方和交易競購方及其關(guān)聯(lián)主體提供服務(wù)。

3、中介機(jī)構(gòu)及工作人員不得與交易相對(duì)方和交易競購方存在任何直接或間接的利益關(guān)聯(lián)關(guān)系。

4、企業(yè)應(yīng)與選定的中介機(jī)構(gòu)簽訂嚴(yán)格的保密協(xié)議或保密條款，有關(guān)違約責(zé)任必須予以明確規(guī)定。

5、項(xiàng)目審計(jì)或后評(píng)估與項(xiàng)目決策及實(shí)施所聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)不得相同或存在利益關(guān)聯(lián)關(guān)系。

國家法律和行政法規(guī)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的資格認(rèn)定、選聘使用、從業(yè)約束及考核評(píng)審另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第十三條? 企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)投資項(xiàng)目內(nèi)部論證的專業(yè)力量和工作投入。

1、企業(yè)應(yīng)分開設(shè)置牽頭開展項(xiàng)目調(diào)查、甄別和論證的投資專業(yè)部門、風(fēng)險(xiǎn)控制部門、投資決策委員會(huì)和其他決策咨詢機(jī)構(gòu)。

2、企業(yè)投資專業(yè)部門應(yīng)引進(jìn)一定數(shù)量的具有豐富從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的注冊會(huì)計(jì)師、注冊評(píng)估師、注冊稅務(wù)師、高級(jí)律師以及行業(yè)分析和投資銀行方面的專業(yè)人才。

3、投資專業(yè)部門應(yīng)在具有相關(guān)資質(zhì)的專家?guī)椭拢瑢?duì)中介機(jī)構(gòu)所出具報(bào)告初稿進(jìn)行復(fù)核和評(píng)估，并提出相應(yīng)的影響性分析以及可能的改進(jìn)建議；重大投資項(xiàng)目需舉行規(guī)范的外部專家評(píng)審會(huì)；董事、高級(jí)管理人員應(yīng)在總經(jīng)理辦公會(huì)議、專門委員會(huì)會(huì)議、董事會(huì)會(huì)議上明確陳述行使支持或否決權(quán)的意見和建議，并將其作為總經(jīng)理辦公會(huì)議、專門委員會(huì)會(huì)議、董事會(huì)會(huì)議記錄的必要內(nèi)容；董事會(huì)投票表決前，應(yīng)聽取監(jiān)事會(huì)的意見。

第十四條投資項(xiàng)目的報(bào)審及批復(fù)。

1、國有獨(dú)資企業(yè)應(yīng)在董事會(huì)表決通過后制作有關(guān)上報(bào)省國資委的請(qǐng)示報(bào)告；企業(yè)法定代表人為報(bào)審文件的簽發(fā)人；除部分需上報(bào)省人民政府備案的項(xiàng)目外，省國資委的批復(fù)或復(fù)函為投資項(xiàng)目是否啟動(dòng)以及如何推進(jìn)的最終意見。

2、國有控股公司應(yīng)在董事會(huì)表決通過后制作有關(guān)請(qǐng)示報(bào)告；董事長為報(bào)審文件的簽發(fā)人；股東（大）會(huì)上的省屬國有股權(quán)代表須按照省國資委的批復(fù)意見行使最終表決權(quán)。

第十五條省國資委投資管理的責(zé)任部門為規(guī)劃發(fā)展處及其他相關(guān)處室。

1、規(guī)劃發(fā)展處根據(jù)企業(yè)報(bào)審項(xiàng)目的性質(zhì)和管理權(quán)限等因素，啟動(dòng)或申請(qǐng)啟動(dòng)相應(yīng)的內(nèi)部核準(zhǔn)程序（包括委主任辦公會(huì)議審議核準(zhǔn)、專題會(huì)議審議核準(zhǔn)、專業(yè)分析審查核準(zhǔn)、備案等方式），并會(huì)同相關(guān)處室，提出初審意見和建議。

2、項(xiàng)目審核應(yīng)遵循如下程序：簽收企業(yè)投資請(qǐng)示報(bào)告→向企業(yè)反饋材料補(bǔ)充或工作補(bǔ)辦清單→審閱企業(yè)補(bǔ)充材料→向企業(yè)反饋處室閱審意見→企業(yè)就處室閱審意見做出解釋和說明→規(guī)劃發(fā)展處撰寫初審意見→履行內(nèi)部核準(zhǔn)程序→向企業(yè)下達(dá)復(fù)函、批復(fù)或辦理備案表蓋章。

第十六條省國資委建立企業(yè)投資季調(diào)度、應(yīng)急專項(xiàng)調(diào)度和統(tǒng)計(jì)分析制度，企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)按照省國資委要求報(bào)送季度投資完成情況和分析材料。

第十七條對(duì)重點(diǎn)投資項(xiàng)目建立投資跟蹤及后評(píng)價(jià)制度。

1、在項(xiàng)目實(shí)施過程中，企業(yè)監(jiān)事會(huì)應(yīng)定期跟蹤，并對(duì)項(xiàng)目進(jìn)展及績效作出評(píng)估，若有必要，可向企業(yè)提出整改意見。

2、在項(xiàng)目完成后，根據(jù)需要有選擇地組織項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作，對(duì)實(shí)際效果遠(yuǎn)低于預(yù)期甚至歸于失敗的投資項(xiàng)目，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)責(zé)任審計(jì)及追究機(jī)制。

第十八條對(duì)企業(yè)總體投資狀況建立年度評(píng)價(jià)考核制度。

1、企業(yè)應(yīng)當(dāng)編制年度投資報(bào)告，向省國資委報(bào)告年度投資情況。投資報(bào)告要全面反映企業(yè)國有資本結(jié)構(gòu)調(diào)整情況、年度投資計(jì)劃執(zhí)行情況、已完成項(xiàng)目的投資回報(bào)情況以及投資團(tuán)隊(duì)建設(shè)和制度建設(shè)情況等；年度投資報(bào)告于下年度一季度末前報(bào)送省國資委。

2、省國資委相關(guān)責(zé)任部門對(duì)監(jiān)管企業(yè)的總體投資情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析并出具相關(guān)的年度或?qū)ｍ?xiàng)報(bào)告。
　　第十九條投資責(zé)任追究。

1、省國資委將把監(jiān)管企業(yè)履行本辦法規(guī)定的實(shí)際情況作為年度績效考核的重要內(nèi)容；對(duì)違反本辦法相關(guān)規(guī)定的，省國資委將視情節(jié)輕重，根據(jù)干部管理權(quán)限，對(duì)相關(guān)責(zé)任人員通過誡勉談話、通報(bào)批評(píng)、行政處分等方式予以處理。

2、對(duì)于企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理層及其董事、高管人員未履行或者未正確履行職責(zé)，予以通報(bào)并責(zé)令限期整改；情節(jié)嚴(yán)重，或因投資決策失誤，致使企業(yè)遭受重大損失、國有資產(chǎn)出現(xiàn)流失的，依據(jù)相關(guān)法律或行政法規(guī)嚴(yán)格追究相關(guān)人員的內(nèi)部責(zé)任和法律責(zé)任。

第二十條?對(duì)于上市公司投資的監(jiān)督管理，國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第二十一條?法律法規(guī)、規(guī)章規(guī)定需要報(bào)其他相關(guān)部門批準(zhǔn)的，按其規(guī)定執(zhí)行。

第二十二條?本辦法由省國資委負(fù)責(zé)解釋。

第二十三條?本辦法自公布之日起生效。